扩张步伐逐渐加快

海通证券[7.74 -2.76% 股吧 研报]研究员发表报告指出，梦洁家纺主要从事以床上用品为主的家用纺织品的研发、设计、生产和销售，“梦洁”品牌是公司的主品牌，其销售收入占比在80%以上。截至2011年6月30日，公司在全国建立了2200个销售终端，其中直营网点约440个，加盟网点约1760个。公司的品牌结构在家纺行业上市公司中最为优秀，同时看好公司对区域市场精耕细作的能力。未来，公司加快了扩张步伐，从行业空间和公司自身发展策略综合考虑，预计公司业绩在未来3年仍处于高速增长阶段，预计2011-2013EPS分别为0.95元、1.36元、1.89元，给予2012年28倍PE，6个月目标价38.08元，给予“买入”评级。

天立环保[26.65 -1.91% 股吧 研报](300156)

环保炉窑进入景气周期

华泰联合证券研究员发表报告指出，淘汰落后产能升级，环保炉窑进入景气周期。随着“十二五”节能减排力度加大，电石、铁合金行业落后产能淘汰升级。电石行业落后产能淘汰进入高潮期。2011年已经开始大力度淘汰16500KVA电石炉，电石炉行业将于今年开始迎来第二波需求集中释放期。铁合金产业结构调整之路真正开始。进军油页岩，开辟新的利润增长点。预计公司2011-2013年EPS分别为0.91元、1.32元、1.93元，首次给予“买入”评级。

南都电源[18.60 -3.38% 股吧 研报](300068)

产能正在逐步释放

安信证券研究员发表报告指出，公司签署意向拟收购华宇电源51%股权，及五峰电源80%股权。其中华宇电源主要业务为电动自行车电池极板生产和蓄电池生产，五峰电源主要业务为电动自行车蓄电池批发，拥有销售渠道和网络。华宇电源通过了安徽省环保厅的验收，目前正常生产，具有年产1440万套极板及800万只电池的生产能力，产能正在逐步投放。电动车电池目前是铅酸电池中盈利最强的品种，南都电源收购成功后也成为A股中唯一进入电动车电池领域的上市公司(天能动力[4.20 -8.70%]和超威动力[4.19 -5.42%]均在港股上市)。维持买入-A的评级，按照2011年30倍的目标PE上调6个月的目标价至23.7元。

中视传媒[13.65 -1.16% 股吧 研报](600088)

利润率有望见底回升

第一创业证券研究员发表报告指出，广告业务利润率有望见底回升，由于广告代理的成本是一年一定，因此每年的代理成本变动使得广告业务的毛利率大幅波动。经过转型后公司自身业务具有很强的增长弹性，6月底公司有货币资金11.34亿元，为新业务的投资提供了充足的财务资源。而作为中央电视台下的唯一上市公司，未来将有机会受益于文化大发展政策对国有传媒企业改制的推动，机会溢价将长期存在。维持“强烈推荐”评级。

特变电工[10.01 -2.72% 股吧 研报](600089)

光伏电站放量传利好

安信证券研究员发表报告指出，电抗器占到30%-40%的市场份额，淮南-上海工程预计贡献EPS0.02元。公司正在大举扩张光伏产业链，预计2014年中期公司多晶硅产能达到1.5万吨，硅片、组件、逆变器等产能相应放大。特变电工有别于其他公司，一直将光伏电站建设的重心放在国内，在多年的光伏电站建设过程中，公司与发电集团积累了深厚的合作关系，同时也积累了丰富的光伏电站建设经验。在国内光伏电站放量的背景下，光伏电站建设公司中最看好特变电工。预测在2011-2013年归属于母公司净利润中，光伏占到12.6%、22.5%、30.5%。预测特变电工2011-2013年EPS分别为0.58元、0.81元、1.04元，目标价位14.6元，给予“买入-B”的投资评级。

上海机场[12.83 0.31% 股吧 研报](600009)

免税收入步入提成阶段

瑞银证券研究员发表报告指出，占商业租赁收入60%以上的免税收入已步入提成阶段，驱动2011上半年商业租赁收入在高基数下同比增长28%，预计2011年将保持25%高速增长；预计，2011-2012年底，公司将通过商业流程改造及空置面积利用增加商业面积约6000、3000平米，将分别于2012、2013年创造收益，2012-2013年商业租赁收入有望保持20%以上增速。首次覆盖给予“买入”评级，目标价17.82元。
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